ARM 실적 리뷰 - DSP 관련주 주가전망

반도체 IP 업체인 ARM이 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 4분에 대한 긍정적인 전망 발표로 주가가 급등하였습니다. 최근 실적발표에서는 실적에 대한 숫자보다는 이어지는 컨퍼런스콜에서 향후 전망에 대해 어떤 내용이 발표되는지에 따라 주가의 향방이 정해지고 있습니다.

 

 

ARM 실적 리뷰 요약

영국의 반도체 설계업체인 ARM은 지난밤 있었는 뉴욕증시에서 47.89%가 상승하는 기염을 토해냈습니다. 지난해 9월 상장한 이후 최초로 100달러 선을 돌파하였습니다. 공모가가 51달러였던 것을 돌이켜 보면 약 5개월 만에 주가는 2배 상승하는 모습을 보여주었습니다. 이번 상승은 3분기 실적 리뷰자리에 있었던 4분기와 내년 1분기에 대한 긍정적인 전망이 기인한 것으로 풀이됩니다. 

AI 열풍과 가파른 성장세에 따라 AI를 학습시키고 추론시키기위해 사용되는 장치부터 시작하여 이를 대중화시키기 위한 핸드폰, 자동차등 온 디바이스(On Device) AI 시장이 커지고 관련 제품들의 출시가 이어짐에 따라 ARM의 라이선스 성장에 큰 기폭제가 될 것으로 내다보고 있습니다. 특히 ARM 매출의 상당 부분을 차지했던 스마트폰 분야가 긴 부진의 터널을 벗어났고 특히나 구글의 Gemini Nano와 삼성의 Galaxy S24가 출시되면서 AI를 장착한 스마트폰의 출시가 더욱더 확대될 것이고 이에 대한 반증으로 ARM의 V9이 현재 거의 모든 프리미엄 스마트폰에 사용되고 있다고 전했습니다. AI 시장확대로 ARM의 성장은 이제 막 시작단계에 접어들었으며 4분기 매출 역시 매우 크게 기대를 한다고 전했습니다. 

 

 

ARM 관련주

가온칩스

ARM관련주로는 국내 반도체 설계 전문업체인 가온칩스를 꼽을 수 있습니다. 가온칩스는 지난 2020년, 2021년 ARM의 '베스트 디자인 파트너'에 2년 연속으로 선정 되었을 만큼 ARM으로부터 설계 지원 관련 뛰어난 역량과 서비스 제공능력을 인정받고 있습니다. 가온칩스는 ARM 뿐만 아니라 국내 종합반도체 업체인 삼성전자와도 디자인 솔루션 파트너사로 선정되어 있습니다. AI 시대를 맞이하여 다양한 디바이스에 들어갈 다양한 AI칩들에 대한 다품종 소량생산에 대한 수요가 늘어남에 따라 가온칩스와 같은 반도체 설계를 전문적으로 하는 업체들의 중요성이 커지고 있습니다. 

에이디테크놀로지

에이디테크놀로지는 주문형 반도체 ASIC(Application Specific Integration Circuit)의 설계 및 판매를 하는 사업을 영위하는 디자인 하우스 업체입니다. 에이디테크놀로지 역시 ARM과 새로운 파트너십을 채결하였습니다. ARM의 프로그램 AADP(Arm Approved Desing Partner) 및 ARM 플렉시블 액세스 멤버십에 가입하였기에 ARM관련주로 분류할 수 있습니다. 뿐만 아니라 지난 2009년에는 전 세계 파운드로 1위 업체인 대만의 TSMC의 VCA(Value Chain Aggregator)로 선정되었던 인력도 있습니다. 현재는 TSMC라인에서 빠지고 삼성전자와의 관계를 돈독히 하면서 삼성전자 파운드리와 DSP와도 협력파트너 관계를 맺고 있습니다. 

에이직랜드

에이직랜드 역시 위에서 소개한 2개의 업체와 마찬가지로 ARM의 AADP에 가입된 업체 입니다. 에이직랜드는 특히나 TSMC와의 협력관계가 강한 업체입니다. 국내 유일 TSMC의 AI 반도체 디자인하우스로 선정되어 있고 TSMC의 글로벌 VCA(Value Chain Alliance)의 8개 업체 중 국내업체로는 유일하게 포함되어 있습니다. 

 

※ 해당 글의 내용은 당일 있었던 주식시장의 내용을 주관적인 견해를 더해 작성되었기에 내용이 부정확할 수도 있습니다. 절대 매도매수 추천이 아님을 밝힙니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있으니 현명하게 판단하고 투자하시기 바랍니다.