4680 배터리 니켈도금강판 관련주 밸류체인 정리

LG에너지솔루션이 올해 8월부터 오창 공장에서 4680 배터리를 생산할 계획입니다. 기존 2170배터리 대비 에너지 용량과 출력면에서 뛰어난 성능으로 전기차 1위 업체 테슬라가 선택한 배터리입니다. 4680배터리로 전환 시 소재와 케이스, 용접방식이 달라지기 때문에 관련 소부장 업체의 수혜가 예상됩니다. 

 

강판 

니켈도금강판이란 원통형배터리의 배터리캔 케이스의 소재입니다. 니켈도금강판은 배터리의 세 가지 형태인 각형, 파우치형, 원통형 중 원통형에서만 사용됩니다. 강판을 니켈 도금한 것을 니켈도금강판이라고 하며 열처리를 통해 배터리 케이스에 녹이 쓰는 것을 방지하고 모양을 쉽게 바꿀 수 있게 합니다. 니켈도금강판의 원재료가 되는 것으로 정확히는 석도원판(Black Plate)라고 합니다. 국내 기업 중에서는 포스코와 KG스틸이 생산중에 있습니다. 포스코에서 생산된 강판은 TCC스틸과 동국산업에게 판매됩니다.

 

https://www.etnews.com/20240513000290

LG엔솔, 4680 배터리 양산 앞지른다

 

니켈도금강판

포스코에서 생산된 강판을 공급받은 TCC스틸과 동국산업은 니켈 도금을 합니다. 국내에서는 이 두 업체만 가능하며 도금 기술이 진입장벽이 높기 때문에 원통형 배터리의 수요가 늘어날 수 록 이 두 기업이 계속해서 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 

TCC스틸

배터리캔 케이스의 원재료인 니켈도금강판을 독점 납품하고 있는 업체입니다. 4680배터리가 생산되게 되면 기존 배터리 대비 크기가 커지기 때문에 니켈도금강판에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 때문에 23년 8월에 20만 톤까지 생산할 수 있도록 증설을 완료하여 생산능력으로는 글로벌 1위 기업이 되었습니다. 

 

TCC스틸

 

동국산업

올해 9월부터 설비를 가동할 것으로 예정되어 있습니다. 동국산업이 니켈도금강판을 생산하게 되면 TCC스틸 독점 구조가 깨지게 됩니다. LG에너지술루션 향으로는 납품이 예정되어 있으며 삼성SDI와는 퀄테스트 진행 중에 있습니다. 

 

동국산업

 

배터리캔 케이스

TCC스틸과 동국산업에서 생산된 니켈도금강판을 가공해서 배터리캔을 만드는 업체로는 동원시스템즈와 상신이디피가 있습니다.

동원시스템즈

LG에너지솔루션 독점납품 업체입니다. 8월부터 4680배터리가 양산이 되면 가장 크게 수혜를 볼 업체 중 한 곳입니다.

 

동원시스템즈

 

상신이디피

삼성SDI향 업체로 삼성SDI가 4680 배터리 양산을 하기 시작하면 수혜를 볼 것으로 예상됩니다. 

 

상신이디피

 

그 밖에 4680 배터리 관련 수혜가 예상되는 업체 중 소재 업체는 하이니켈 양그재를 공급할 예정인 엘앤에프, 4680 배터리 사양을 충족할 전해액을 공급할 수 있는 유일한 업체로 꼽히는 엔켐 등이 있습니다. 장비 업체로는 와이어 독정 공급업체 코엠, 활성화 공정장비 업체 에이프로, 엑스레이 검사 장비 업체 이노메트리 등이 있습니다.

 

 

※ 해당 글의 내용은 당일 있었던 주식시장의 내용을 주관적인 견해를 더해 작성되었기에 내용이 부정확할 수도 있습니다. 절대 매도매수 추천이 아님을 밝힙니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있으니 현명하게 판단하고 투자하시기 바랍니다.